近來北交所市場多隻股票走勢強(qiáng)勁，北證50指數(shù)表現(xiàn)不俗，遠(yuǎn)超大盤指數(shù)同期表現(xiàn)。受此影響，北交所相關(guān)基金強(qiáng)勢上漲，並包攬公募基金今年以來收益榜前三名。業(yè)內(nèi)建議投資者提前布局其中高研發(fā)強(qiáng)度、細(xì)分賽道龍頭等機(jī)構(gòu)偏好品種。
截至4月20日，北證50指數(shù)最近一周漲3.48%，今年以來大漲28.05%，而同期上證指數(shù)、深證成指分別跌2.24%和跌6.08%。北交所基金年內(nèi)表現(xiàn)也十分突出。同花順數(shù)據(jù)顯示，股票型基金今年以來的平均收益率為-1.55%，混合型基金平均收益率為-0.47%，而30餘只北交所相關(guān)主題基金的平均收益率高達(dá)27.19%（僅統(tǒng)計A份額）。
具體來看，中信建投北交所精選兩年定開混合A與華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定開混合發(fā)起式今年以來的收益率均超過50%，分別為59.95%與59.83%，分別超越同期基準(zhǔn)收益率近60個百分點、近40個百分點；匯添富北交所創(chuàng)新精選兩年定開混合A、萬家北交所慧選兩年定期開放混合A收益率超過40%，分別為49.5%與48.39%，後者超越同期基準(zhǔn)收益率50個百分點。數(shù)據(jù)還顯示，中信建投北交所精選兩年定開混合A、華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定開混合發(fā)起式與匯添富北交所創(chuàng)新精選兩年定開混合A是今年以來收益最好的三隻公募基金。
大成北交所兩年定開混合A、景順長城北交所精選兩年定開混合A、泰康北交所精選兩年定開混合發(fā)起A、南方北交所精選兩年定開混合發(fā)起與廣發(fā)北交所精選兩年定開混合A淨(jìng)值漲逾30%；廣發(fā)北證50成份指數(shù)A、匯添富北證50成份指數(shù)A、華夏北證50成份指數(shù)A等20隻北交所相關(guān)主題基金淨(jìng)值漲逾20%。
西部證券研究員曹森元認(rèn)為，北交所市場風(fēng)格切換下，消費與種業(yè)板塊受益於政策紅利及內(nèi)需替代邏輯，食品飲料、綠色消費、種業(yè)安全等細(xì)分領(lǐng)域受政策催化估值中樞上移；國產(chǎn)大飛機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈則迎來供應(yīng)鏈重構(gòu)機(jī)遇，材料端及核心零部件企業(yè)具備國產(chǎn)替代空間。此外，創(chuàng)新藥及跨境物流主題受產(chǎn)業(yè)政策與貿(mào)易鏈重構(gòu)驅(qū)動，呈現(xiàn)階段性彈性。他建議投資者短期關(guān)注低估值防禦屬性突出的標(biāo)的，同時把握政策確定性強(qiáng)的國產(chǎn)替代和內(nèi)需消費主線，並捕捉跨境貿(mào)易、創(chuàng)新藥等主題的波段機(jī)會。長期看，北交所代碼獨立性增強(qiáng)、IPO加速及機(jī)構(gòu)資金入場預(yù)期將強(qiáng)化市場流動性，可提前布局高研發(fā)強(qiáng)度、細(xì)分賽道龍頭等機(jī)構(gòu)偏好品種。
東吳證券分析師朱潔羽指出，對比近期數(shù)據(jù)，綜合來看，北證A股在換手率等指標(biāo)方面顯著優(yōu)於科創(chuàng)板、上證主板等，但在成分股個數(shù)、平均市值和交易量等方面仍有提升空間。策略上，短期內(nèi)投資者需警惕外部流動性擾動，中長期堅定看好中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與資本市場改革紅利?！附ㄗh投資者淡化短期波動，聚焦政策紅利清晰、業(yè)績確定性強(qiáng)的細(xì)分領(lǐng)域?！菇ㄗh重點關(guān)注貿(mào)易摩擦中錯殺超跌，一季度業(yè)績超預(yù)期的公司。（深圳商報記者 詹鈺葉）
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