午後，三大指數(shù)延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，漲幅均有所擴(kuò)大，創(chuàng)指最終上漲逾3%。盤面上，蘋(píng)果概念股、頁(yè)巖氣、工程機(jī)械、房地產(chǎn)、算力、存儲(chǔ)芯片等板塊個(gè)股漲幅居前。值得關(guān)注的是，聞泰科技股票午後快速漲停，預(yù)料中美經(jīng)貿(mào)貿(mào)易戰(zhàn)會(huì)趨緩甚至短期內(nèi)反轉(zhuǎn)。
截至收盤，滬指報(bào)3916.33點(diǎn)，漲1.36%；深成指報(bào)13077.32點(diǎn)，漲2.06%；創(chuàng)指報(bào)3083.72點(diǎn)，漲3.02%。個(gè)股呈普漲態(tài)勢(shì)，上漲個(gè)股超4600隻。
機(jī)構(gòu)看盤
中信建投：繼9月初算力板塊交易過(guò)熱見(jiàn)頂後，市場(chǎng)進(jìn)入牛市整理期，呈現(xiàn)資金高切低、指數(shù)橫盤、縮量輪動(dòng)的特徵?？傮w上牛市邏輯仍在，一方面資本市場(chǎng)改革進(jìn)入深水區(qū)，另一方面結(jié)構(gòu)性景氣提供支撐，資金面充裕，下修幅度或有限。中期配置方面，風(fēng)格切換已經(jīng)開(kāi)始，短期關(guān)注「反制+避險(xiǎn)」，年底關(guān)注紅利+科技風(fēng)格。重點(diǎn)關(guān)注板塊包括：紅利、有色（稀土、貴金屬）、大金融（銀行、保險(xiǎn)）、鋼鐵、農(nóng)林牧漁、AI、電池、芯片、機(jī)器人、創(chuàng)新藥等。
華龍證券：叉車行業(yè)銷量數(shù)據(jù)亮眼，內(nèi)外銷數(shù)據(jù)1-9月均實(shí)現(xiàn)同比兩位數(shù)增長(zhǎng)，受益於2024下半年低基數(shù)效應(yīng)，預(yù)計(jì)四季度增速具備持續(xù)性，對(duì)估值有提振作用；物流行業(yè)是具身智能機(jī)器人(18.200, 0.13, 0.72%)的理想落地場(chǎng)景，叉車應(yīng)用場(chǎng)景充足。隨著人工智能和自動(dòng)化技術(shù)的發(fā)展，叉車行業(yè)正迎來(lái)智能化與無(wú)人化升級(jí)，無(wú)人叉車單價(jià)較高但更具經(jīng)濟(jì)性，伴隨滲透率提升有望增厚行業(yè)盈利；行業(yè)基本面向好，電動(dòng)化和全球化為智能化升級(jí)提供了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
銀河證券：10月上旬，市場(chǎng)風(fēng)格切換下食品飲料指數(shù)迎來(lái)修復(fù)，板塊內(nèi)部零食、啤酒、保健品漲幅靠前，認(rèn)為後續(xù)風(fēng)格切換趨勢(shì)有望延續(xù)。展望10月下旬，市場(chǎng)重點(diǎn)將聚焦於三季報(bào)業(yè)績(jī)，以新消費(fèi)方向?yàn)榇淼墓揪邆漭^好業(yè)績(jī)，相關(guān)績(jī)優(yōu)個(gè)股與板塊可重點(diǎn)關(guān)注。展望2025年四季度，建議關(guān)注二條線索：1．年底的估值切換行情，關(guān)注新消費(fèi)方向具備紮實(shí)基本面的標(biāo)的；2．在PPI改善向CPI改善逐漸傳導(dǎo)的預(yù)期下，可重點(diǎn)關(guān)注估值低位+供給出清的順周期方向。
東方證券：短期從市場(chǎng)情緒來(lái)看，賺錢效應(yīng)、市場(chǎng)熱度等已接近中性水平，期待股指走強(qiáng)不太現(xiàn)實(shí)，區(qū)間震盪仍是市場(chǎng)主要特徵；操作上繼續(xù)均衡配置，繼續(xù)關(guān)注半導(dǎo)體設(shè)備、AI端側(cè)、有色金屬等板塊。在三季報(bào)業(yè)績(jī)窗口期，業(yè)績(jī)?nèi)允琴Y金關(guān)注的重點(diǎn)。此外煤炭板塊同樣表現(xiàn)亮眼，其走強(qiáng)本質(zhì)上仍是受益於漲價(jià)預(yù)期，冬季用電旺季來(lái)臨，煤炭供需偏緊，價(jià)格具備向上彈性，階段性表現(xiàn)意味濃厚。
電話：（香港）852-2564 0768
（深圳）86-755-83518792 83518734 83518291
地址：香港九龍觀塘道332號(hào)香港商報(bào)大廈
