午後，三大指數(shù)升勢趨緩，但整體走勢還是非常強(qiáng)勁，滬指再創(chuàng)自去年12月以來的新高。盤面上，芯片、算力、遊戲、光伏等板塊個(gè)股全面爆發(fā)上漲激發(fā)市場人氣。截止收盤，滬指漲0.7%報(bào)3497.48點(diǎn)，深成指漲1.46%報(bào)10588.39點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲2.39%報(bào)2181.08點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)漲1.4%報(bào)991.95點(diǎn)；全天成交1.47萬億元，較前一交易日增量2476億元，全市場近4300股上漲。
機(jī)構(gòu)看盤
國泰海通：情緒價(jià)值與體驗(yàn)消費(fèi)切中需求痛點(diǎn)，正在快速兌現(xiàn)商業(yè)價(jià)值。以IP潮玩為代表的產(chǎn)業(yè)，本質(zhì)消費(fèi)的是符號(hào)與內(nèi)容價(jià)值；黃金品類工藝附加值提升，古法金滿足年輕消費(fèi)者審美及保值需求；茶飲咖啡面臨產(chǎn)品、渠道和技術(shù)迭代，雖然模式與核心能力各不相同，但均有結(jié)構(gòu)性高成長。
華西證券：上半年我國經(jīng)濟(jì)增長動(dòng)能強(qiáng)勁，全年經(jīng)濟(jì)增速目標(biāo)達(dá)成的壓力減輕。下半年而言，無論關(guān)稅最終結(jié)果如何，出口對(duì)增長的拉動(dòng)力會(huì)比上半年減弱，國內(nèi)政策重心仍在「穩(wěn)增長」。美聯(lián)儲(chǔ)Q3降息可能性較大，國內(nèi)貨幣政策寬鬆空間也有望打開。中期來看，政策深化「反內(nèi)卷」是優(yōu)化產(chǎn)業(yè)供需格局和推升PPI重回上行的重要驅(qū)動(dòng)，有利於A股中長期盈利預(yù)期改善。
中銀證券：本周起海外波動(dòng)性或有增加。一方面，特朗普關(guān)稅90天暫緩期即將到期，「對(duì)等關(guān)稅」如何落地，後續(xù)是否存在新一輪關(guān)稅加徵仍存在變數(shù)；此外，「大美麗法案」落地，減稅法案帶來的短期經(jīng)濟(jì)的提振及長期赤字的壓力以及聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策的應(yīng)對(duì)都將成為市場關(guān)注焦點(diǎn)。只要關(guān)稅政策不出現(xiàn)超預(yù)期波動(dòng)，市場大概率延續(xù)中樞上行的格局。
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