9月15日，星期一，農(nóng)曆七月廿四。早盤三大指數(shù)集體上漲，其中深圳指數(shù)漲勢強勁，創(chuàng)業(yè)板漲逾2%並一度突破3100點整數(shù)關、深成指也漲逾1%，滬指一度震盪盤跌，但10點半之後出現(xiàn)快速拉升走勢，並最終收漲。盤面上，遊戲、半導體、新能源、儲能、光伏、預製菜等板塊個股漲幅居前。
截至午間收盤，滬指報3879.29點，漲0.22%；深成指報13061.86點，漲1.07%；創(chuàng)指報3084.68點，漲2.13%。個股跌多漲少，下跌個股超3200隻。
機構(gòu)看盤
中信建投：鋰電板塊已兌現(xiàn)2025年市場需求超預期的邏輯，當前板塊核心矛盾轉(zhuǎn)向2026年需求預期能否在20%增速基礎上進一步上修。後續(xù)關注三大信號：一是四季度儲能招標情況，其將映射2026年裝機數(shù)據(jù)；二是11月底電池企業(yè)招標對應2026年的要貨預期，儘管當前部分電池企業(yè)已經(jīng)給出2026年指引將大幅超市場預期，但置信度仍被質(zhì)疑，後續(xù)以價為基礎的談量具備可信度；三是2026年汽車以舊換新等政策延續(xù)情況以及鋰電排產(chǎn)信息。當前儘管有較大預期差，但經(jīng)濟性帶動下的儲能超預期或?qū)⒃诿髂昙铀?，關注度提升的情況下第二波行情隨時可能出現(xiàn)。
中信證券：當前零售調(diào)改步入深水區(qū)，多家民營零售企業(yè)已完成管理變革，以更為徹底的方式推動業(yè)態(tài)轉(zhuǎn)型；類「胖改」超市調(diào)改模型數(shù)戰(zhàn)告捷，或可作為區(qū)域調(diào)改參照樣板；傳統(tǒng)百貨業(yè)態(tài)主要面臨全國連鎖商業(yè)購物中心的挑戰(zhàn)，暫無調(diào)改的「標準答案」，聚焦提效減虧、深挖相對優(yōu)勢；展望中長期企業(yè)有望依託渠道品牌延伸能力圈，在自有商品、供應鏈等領域拓增量。掘金於變局：1．機制靈活、積極調(diào)改的企業(yè)或有更高勝率；2．重點關注區(qū)域龍頭的類「胖改」超市調(diào)改，數(shù)據(jù)兌現(xiàn)層面或有更高確定性；3．積極關注9月及「十一」假期即將迎來的門店調(diào)改及線下大促旺季銷售情況。
國泰海通：中國股市上升的邏輯是可持續(xù)的，年內(nèi)中國A/H股指還會走出新高：第一，中國轉(zhuǎn)型加快，經(jīng)濟社會發(fā)展不確定降低，能見度提高是估值重估的重要前提。第二，無風險收益系統(tǒng)下沉，股票市場機會成本降低，資產(chǎn)管理需求井噴和增量入市成為歷史必然，也遠未結(jié)束。第三，制度變化對股市估值具有關鍵影響?！讣皶r、合理、得當」的經(jīng)濟政策，「提高投資者回報」的資本市場改革，有力提振社會各界對中國
廣發(fā)證券：8月下旬以來，市場成交額高位縮量，單日成交額一度從3.2萬億跌至2萬億，同時也伴隨賺錢效應回落、市場波動加劇，引發(fā)部分投資者擔憂。但「量頂」並不意味著趨勢結(jié)束，而僅僅是趨勢的放緩。復盤2010年以來全A「量頂」之後的表現(xiàn)，可以發(fā)現(xiàn)——「量頂」往往意味著趨勢二階導見頂，加速上漲階段結(jié)束後，上漲趨勢大概率仍會延續(xù)，只不過斜率有所放緩。光模塊、PCB、創(chuàng)新藥、科創(chuàng)芯片幾條典型主線當下均線偏離度分別為1.3%、2.0%、0.1%、1.2%，當前主線均未釋放止損信號。
華西證券：海外因素方面，美聯(lián)儲9月降息已成市場「共識」，後續(xù)中美談判進展將成為影響全球風險偏好的重要因素。對於A股而言，本輪牛市驅(qū)動力並未改變，政策依舊對「穩(wěn)股市」提供有力支持，居民端潛在增量資金也依舊充沛。行業(yè)配置上，首選高景氣賽道，牛市行情中景氣賽道有望在產(chǎn)業(yè)變遷過程中享受估值溢價，如固態(tài)電池、儲能、創(chuàng)新藥、AI應用、人形機器人等；新消費領域，如IP經(jīng)濟、口含煙等；美聯(lián)儲降息的背景下，港股有望獲得「外資+南下」雙加持，如港股互聯(lián)網(wǎng)。
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